China real estate investment trust market risk research

중국 자산에 투자하는 싱가포르 상장 리츠의 시장 위험을 분석했다.

본 논문에서는 2010년 1월 1일부터 2023년 1월 1일까지 중국 본토 자산을 투자 대상으로 하는 싱가포르 거래소의 12개 리츠(Real Estate Investments Trusts, REITs)를 연구 대상으로 하여 산업 부가가치(IND), 금리, 소비자 물가 지수(CPI), 주식 시장 지수 및 기타 거시 경제가 REITs에 미치는 시장 위험에 미치는 영향을 분석한다. 이 기사에서는 주로 블룸버그 데이터베이스의 데이터를 사용하여 경험적 분석을 위한 REITs 지수 모델을 설정하고 시장 위험을 측정한다. 본 논문은 주로 다음과 같이 결론지었습니다. 첫째, REITs는 거시 경제 형태의 변동에 영향을 받고 자체 영향도 더 크다. 둘째, 코로나19로 인한 급격한 경제 변동은 REIT에 특정 시장 위험을 초래한다.

키워드: 부동산 투자 신탁(리츠), 시장 위험 , 중국, VAR This thesis analyzes the impact of industrial value-added (IND), interest rates, consumer price index (CPI), stock market index, and other macroeconomics on REITs by studying 12 Real Estate Investment Trusts (RITs) on Singapore Exchange from January 1, 2010 to January 1, 2023, targeting mainland Chinese assets. In this article, we establish REITs index models for empirical analysis and measure market risk, mainly using data from Bloomberg databases. This thesis mainly concluded as follows. First, REITs are affected by fluctuations in macroeconomic form and have a greater impact on themselves.

Second, rapid economic fluctuations caused by COVID-19 pose a specific market risk to REITs. Keywords: Real Estate Investment Trusts (REITs), Market Risk, China, Vector Autoregressive Model (VAR Model).